而 “分红实现率”（实际分红 / 预期分红），就是检验保司靠谱与否的 “硬指标”—— 数值越接近 100%、波动越小，收益确定性越强。
今天整理了香港 12 家主流保司超 10 年保单的分红实现率数据，从 “稳定派” 到 “踩坑预警”，一篇帮你看清谁值得信，谁要避开。
这 3 家保司的 10 年 + 保单，不仅平均分红实现率高，且波动极小，适合追求 “稳稳的收益” 的人：
① 国寿（海外）：波动最小，收益最稳
65 款产品中 36 款超 10 年，实现率 78%-99%，均值 85%，是 12 家保司中波动区间最窄的（仅 21 个百分点）。没有极端值，36 款产品里，80% 以上实现率的占比超 90%，比如经典储蓄险「丰盛人生」，连续 15 年实现率稳定在 85%-95%，从未低于 78%。极度看重 “收益确定性”，不想担风险的保守型投资者，尤其是给孩子存教育金、自己规划养老的家庭。② 友邦：全品类能打，综合实力顶尖
63 款产品中 38 款超 10 年，实现率 64%-169%，均值 86%，80% 以上实现率的产品占比超 60%。覆盖储蓄险、年金、重疾险全品类，且王牌产品表现亮眼 —— 比如储蓄险「充裕未来」系列，10 年 + 实现率稳定在 90%-105%；重疾险「加裕智倍保」也能维持 85% 以上，在重疾险中属罕见。想 “一站式配齐” 保险（储蓄 + 重疾 + 年金），既看重收益又信任大品牌的人。③ 安盛：储蓄险表现稳健，重疾险需留意
35 款产品中 14 款超 10 年，实现率 28%-102%，均值 82%。剔除 1 款因理赔波动导致实现率 28% 的重疾险后，其余 13 款储蓄险、终身寿险的实现率均在 70%-102%，均值 88%，比如储蓄险「安进」系列，连续 12 年实现率 85%-102%。想投储蓄险，追求 “高均值 + 低波动”，能接受重疾险需精挑产品的人。谨慎选的 “潜力派”（均值 65%-85%，分化明显）
这 4 家保司的 10 年 + 保单，平均实现率尚可，但产品分化严重，需 “挑着买”，避开坑款：
① 永明：均值高但样本少，参考性打折扣
28 款产品中 12 款超 10 年，实现率 62%-105%，均值 86%，波动 33 个百分点。12 款产品里，6 款实现率超 90%，比如储蓄险「永明鑫满意」，10 年实现率稳定在 95%-105%。超 10 年的样本仅 12 款，比友邦（38 款）、国寿（36 款）少很多，长期稳定性有待验证。愿意 “小范围尝试”，看重高均值，能接受样本量有限的投资者。② 万通：年金险封神，储蓄险需看具体产品
11 款产品中仅 2 款超 10 年，实现率 80%、89%，均值 84.5%，波动小。派息类年金险表现 “封神”，比如「万通即享年金」「延期年金」，实现率几乎 100%，是香港年金险中的 “标杆”。超 10 年的储蓄险样本太少（仅 2 款），无法判断储蓄险的长期稳定性。明确想买年金险，追求 “稳定现金流” 的人（比如退休后每月领钱）。③ 周大福：均值略高，波动需警惕
核心数据
50 款产品中 18 款超 10 年，实现率 21%-105%，均值 75%，波动 84 个百分点。18 款中有 6 款实现率超 90%，比如储蓄险「盛世传承」，10 年实现率 95%-105%。有极端低值（21%），且 30% 的产品实现率低于 60%，踩坑概率比第一梯队高。愿意花时间 “精挑产品”，能接受部分波动，追求高均值的人。④ 富卫：中规中矩，适合 “保守配置”
51 款产品中 24 款超 10 年，实现率 43%-92%，均值 69%，60% 的产品实现率低于 70%。没有极端高值，但也没有低于 40% 的产品，整体 “不冒进也不踩大雷”，比如储蓄险「盈聚天下」，10 年实现率稳定在 65%-85%。预算有限，想 “小金额试水” 港险，能接受收益略低但求稳的人。需避雷的 “踩坑预警”（均值低于 60%，波动极大）这 2 家保司的 10 年 + 保单，分红实现率波动极大，甚至出现 “预期 100 元实际只给 17 元” 的情况，谨慎选择：
① 保诚：两极分化严重，踩坑风险高
核心数据
44 款产品中 21 款超 10 年，实现率 17%-1044%，均值 92%（被极端高值拉高）。看似均值高，但 21 款产品中，仅 4 款能长期维持 80% 以上实现率，其余 17 款波动剧烈 —— 比如某款重疾险，某年实现率仅 17%（预期 100 元实际只给 17 元），次年又飙到 1044%，完全无法预测。除非能精准选中那 4 款 “稳定款”，否则不建议普通投资者碰，尤其避免重疾险。② 宏利：均值低，多数产品 “打 5 折”
49 款产品中 21 款超 10 年，实现率 20%-98%，均值仅 58%。意味着多数产品实际收益仅为预期的 5.8 折，比如某款储蓄险，预期 10 年累计分红 10 万美元，实际仅给 5.8 万美元；21 款中，仅 2 款实现率超 80%，其余 19 款均低于 70%。除非有特定产品（如「活耀人生」）实现率超 80% 且稳定，否则不建议优先考虑。太平（香港）、忠意、太平洋（香港）3 家保司，暂无超 10 年保单数据，但短期（2-9 年）表现 “满分”，可作为 “潜力股” 关注：
太平（香港）
9 年数据中，仅 1 款实现率 98%，其余全 100%，短期履约能力极强；8 年数据中，所有产品（重疾 + 储蓄 + 年金）实现率均 100%+，短期堪称 “完美”；2 年数据全 100%，但开展寿险业务晚，长期稳定性需时间验证。适合愿意 “尝鲜” 的投资者，可小金额配置，观察后续表现，暂不建议大比例投入。分红实现率是 “历史证明”，不是 “未来承诺”
虽然这些数据能帮我们筛选出 “更靠谱” 的保司，但需注意：分红实现率是历史参考，未来受全球经济、利率、保司投资策略影响，仍有波动可能。
但可以肯定的是：国寿（海外）、友邦、安盛（储蓄险）这几家，用 10 年以上的稳定表现，证明了自己的履约能力；而保诚、宏利的波动和低值，也提醒我们 “警惕高预期，优先选稳的”。
小编送给大家一个终极选保司指南：简单3 步避坑指南：
1, 优先看 “超 10 年数据”：5 年以内的数据参考性弱，10 年以上才能体现保司的投资、风控能力；2, 盯 “波动” 而非 “均值”：均值高但波动大（如保诚），不如均值略低但波动小（如国寿海外），收益确定性更重要；3, 分品类对比：同一保司，储蓄险、年金险实现率通常比重疾险高（重疾险受理赔影响大），比如安盛储蓄险稳，但重疾险需慎选。如果想配置港险，不妨先从这篇的 “第一梯队” 保司看起，再结合自己的预算、需求（储蓄 / 重疾 / 年金）挑产品，才更大概率避开 “收益画饼” 的坑。
